Consórcio ou financiamento de imóvel
Em dinheiro de hoje, o consórcio de R$ 300 mil custa cerca de R$ 427 mil e o financiamento, R$ 509 mil. O consórcio sai mais barato se a carta de crédito sair em até 4 anos e 10 meses. De 4 anos e 11 meses a 5 anos e 3 meses, alguns meses saem mais baratos e outros não. Depois disso, custa mais. Até a carta sair, você continua pagando aluguel.
Para comparar, as duas contas usam o valor inteiro do imóvel, sem entrada, e descontam a inflação de 4,58% ao ano. Somando as parcelas sem descontar, o consórcio dá R$ 674 mil e o financiamento, R$ 712 mil.
| Opção | Total |
|---|---|
| Consórcio | R$ 427 mil em dinheiro de hoje |
| Financiamento SAC | R$ 509 mil em dinheiro de hoje |
Taxa de administração de 21,19%, prazo de 18 anos e 1 mês, correção da carta de 6,6% ao ano. Juros do financiamento de 12,05% ao ano, limitados a 12% pelo SFH, TR de 2% ao ano.
Juros de 12% ao ano, o teto do SFH, mais a TR, que corrige o saldo todo mês, de 2% ao ano em 12 meses até outubro de 2026. A média da Caixa medida pelo Banco Central em setembro de 2026 foi de 12,05% ao ano. No consórcio, taxa média de 21,19% e INCC (Índice Nacional de Custo da Construção) de 6,6% nos 12 meses até setembro de 2026. Inflação pelo IPCA de setembro de 2026.
Para um imóvel de R$ 300.000, o consórcio começa com parcela de R$ 1.703 e dura 217 meses. O financiamento pela tabela SAC (Sistema de Amortização Constante), em que a parcela começa mais alta e cai todo mês, começa em R$ 4.236 no mesmo prazo.
No consórcio, a parcela sobe uma vez por ano com a correção da carta de crédito, o valor para comprar o imóvel. Como as parcelas se espalham por 18 anos e 1 mês, a conta traz cada uma para dinheiro de hoje pela inflação.
A maior diferença é o tempo. Financiando, você recebe o imóvel no começo. No consórcio, só recebe quando for contemplado, por sorteio ou por lance.
Para um imóvel de 150 mil, quanto custa cada um?
Em dinheiro de hoje, o consórcio de R$ 150 mil custa cerca de R$ 213 mil e o financiamento, R$ 255 mil. O consórcio sai mais barato se a carta de crédito sair em até 4 anos e 10 meses. De 4 anos e 11 meses a 5 anos e 3 meses, alguns meses saem mais baratos e outros não. Depois disso, custa mais. Até a carta sair, você continua pagando aluguel.
A parcela do consórcio começa em R$ 852 e sobe todo ano. A da SAC começa em R$ 2.118 e cai todo mês, e o imóvel vem já.
Como esta conta é feita
O consórcio soma as parcelas, com a carta, a taxa de administração e um fundo de reserva de 2%, valor comum nos grupos, divididos pelo prazo.
Cada parcela do consórcio sobe uma vez por ano pela correção da carta.
O financiamento usa a tabela SAC no mesmo prazo, sem entrada, com o saldo corrigido todo mês pela TR (Taxa Referencial), como na Caixa.
Cada parcela dos dois lados é descontada pela inflação de 4,58% ao ano, o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), até o mês em que é paga. Assim os dois totais ficam em dinheiro de hoje.
A conta também olha cada mês do grupo e compara os juros equivalentes do consórcio, com a carta naquele mês, com os do financiamento com a TR. Seguros e tarifas ficam fora.
No SFH (Sistema Financeiro da Habitação), para imóvel de até R$ 2,25 milhões, os juros não passam de 12% ao ano, e a conta usa esse limite.
Em juros ao ano, quanto custa o consórcio?
Para quem recebe a carta no primeiro mês, o consórcio equivale a juros de 8,7% ao ano. O financiamento cobra 12% ao ano mais a TR de 2% ao ano, cerca de 14,2% ao ano somados. Nesse melhor caso, o consórcio fica abaixo do financiamento.
Quem recebe a carta depois paga parcelas antes de ter o imóvel, e o custo real sobe a cada mês de espera.
Vale a pena fazer consórcio morando de aluguel?
Para quem paga aluguel e precisa do imóvel logo, não vale a pena. Até a carta sair, você paga a parcela do consórcio e o aluguel ao mesmo tempo.
O consórcio faz sentido para quem já tem onde morar, pode esperar a carta e quer fugir dos juros do financiamento.